新華網(wǎng)華盛頓7月15日電 （記者杜靜劉麗娜）美國國會參議院15日通過最終版本金融監(jiān)管改革法案。鑒于眾議院此前已批準(zhǔn)該法案，參議院表決結(jié)果為該法案最終成為法律清除了最后障礙。

參議院當(dāng)天以60票贊成、39票反對的結(jié)果通過了這一法案。根據(jù)該法案，美國金融監(jiān)管體系將全面重塑，原先金融企業(yè)“大而不倒”狀況將得到有效改變，金融機(jī)構(gòu)過度投機(jī)行為將得到有效遏制。

眾議院6月30日以237票贊成、192票反對通過了該法案。美國總統(tǒng)奧巴馬預(yù)計將在下周簽署這一法案。

新法案被認(rèn)為是“大蕭條“以來最嚴(yán)厲的金融改革法案，將成為與“格拉斯－斯蒂格爾法案”（《1933年銀行法案》）比肩的又一塊金融監(jiān)管基石，并為全球金融監(jiān)管改革樹立新的標(biāo)尺。（新華網(wǎng)）

金融改革法案主要內(nèi)容：

第一，成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會，負(fù)責(zé)監(jiān)測和處理威脅國家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險。該委員會共有10名成員，由財政部長牽頭。委員會有權(quán)認(rèn)定哪些金融機(jī)構(gòu)可能對市場產(chǎn)生系統(tǒng)性沖擊，從而在資本金和流動性方面對這些機(jī)構(gòu)提出更加嚴(yán)格的監(jiān)管要求。

第二，在美國聯(lián)邦儲備委員會下設(shè)立新的消費者金融保護(hù)局，對提供信用卡、抵押貸款和其他貸款等消費者金融產(chǎn)品及服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實施監(jiān)管。

第三，將之前缺乏監(jiān)管的場外衍生品市場納入監(jiān)管視野。大部分衍生品須在交易所內(nèi)通過第三方清算進(jìn)行交易。

第四，限制銀行自營交易及高風(fēng)險的衍生品交易。在自營交易方面，允許銀行投資對沖基金和私募股權(quán)，但資金規(guī)模不得高于自身一級資本的3％。在衍生品交易方面，要求金融機(jī)構(gòu)將農(nóng)產(chǎn)品掉期、能源掉期、多數(shù)金屬掉期等風(fēng)險最大的衍生品交易業(yè)務(wù)拆分到附屬公司，但自身可保留利率掉期、外匯掉期以及金銀掉期等業(yè)務(wù)。

第五，設(shè)立新的破產(chǎn)清算機(jī)制，由聯(lián)邦儲蓄保險公司負(fù)責(zé)，責(zé)令大型金融機(jī)構(gòu)提前做出自己的風(fēng)險撥備，以防止金融機(jī)構(gòu)倒閉再度拖累納稅人救助。

第六，美聯(lián)儲被賦予更大的監(jiān)管職責(zé)，但其自身也將受到更嚴(yán)格的監(jiān)督。美國國會下屬政府問責(zé)局將對美聯(lián)儲向銀行發(fā)放的緊急貸款、低息貸款以及為執(zhí)行利率政策進(jìn)行的公開市場交易等行為進(jìn)行審計和監(jiān)督。

第七，美聯(lián)儲將對企業(yè)高管薪酬進(jìn)行監(jiān)督，確保高管薪酬制度不會導(dǎo)致對風(fēng)險的過度追求。美聯(lián)儲將提供綱領(lǐng)性指導(dǎo)而非制定具體規(guī)則，一旦發(fā)現(xiàn)薪酬制度導(dǎo)致企業(yè)過度追求高風(fēng)險業(yè)務(wù)，美聯(lián)儲有權(quán)加以干預(yù)和阻止。

背景資料：

美國金融監(jiān)管改革立法大事記

2009年6月17日，奧巴馬政府正式公布全面金融監(jiān)管改革方案。

2009年12月11日，眾議院以223票贊成、202票反對的結(jié)果通過了金融監(jiān)管改革法案。

2009年6月17日，奧巴馬政府正式公布全面金融監(jiān)管改革方案，從金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管、金融市場監(jiān)管、消費者權(quán)益保護(hù)、危機(jī)處理和國際合作等方面構(gòu)筑安全防線，期望以此恢復(fù)對美國金融體系的信心。

2009年12月11日，眾議院以223票贊成、202票反對的結(jié)果通過了金融監(jiān)管改革法案。根據(jù)該法案，美國金融監(jiān)管體系將全面重塑，美聯(lián)儲將成為“超級監(jiān)管者”，全面加強(qiáng)對大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。同時，新設(shè)消費者金融保護(hù)局，賦予其超越目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力。

2010年5月20日，參議院以59票贊成、39票反對的結(jié)果通過了金融監(jiān)管改革法案。與眾議院版本相比，參議院版本法案在監(jiān)管措施方面更為嚴(yán)厲。兩院需協(xié)商出統(tǒng)一文本后各自重新進(jìn)行投票表決。

2010年6月30日，眾議院以237票贊成、192票反對的結(jié)果通過了兩院統(tǒng)一版本的金融監(jiān)管改革法案。

2010年7月15日，參議院以60票贊成、39票反對的結(jié)果通過了最終版本金融監(jiān)管改革法案，為該法案最終成為法律清除了最后障礙。美國總統(tǒng)奧巴馬預(yù)計將在下周簽署這一法案。

三大核心內(nèi)容

一、擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力，破解金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”的困局，允許分拆陷入困境的所謂“大到不能倒”（Too big to fail）的金融機(jī)構(gòu)和禁止使用納稅人資金救市；可限制金融高管的薪酬。

二、設(shè)立新的消費者金融保護(hù)局，賦予其超越目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力，全面保護(hù)消費者合法權(quán)益；

三、采納所謂的“沃克爾規(guī)則”，即限制大金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)性交易，尤其是加強(qiáng)對金融衍生品的監(jiān)管，以防范金融風(fēng)險。

格拉斯-斯蒂格爾法案

（Glass-Steagall Act），也稱作《1933年銀行法》。在1930年代大危機(jī)后的美國立法，將投資銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格地劃分開，保證商業(yè)銀行避免證券業(yè)的風(fēng)險。該法案禁止銀行包銷和經(jīng)營公司證券，只能購買由美聯(lián)儲批準(zhǔn)的債券。該法案令美國金融業(yè)形成了銀行、證券分業(yè)經(jīng)營的模式。